Pada tahun 1968 panji TLDM sekali lagi mengalami perubahan apabila salib St. George dibuang dan digantikan lambang sauh berserta keris bersilang. Perubahan ini menghilangkan pengaruh British pada rekabentuk panji sebelum ini. Panji inilah yang kekal digunakan sehingga ke hari ini.